BlackSheep SGR S.p.A., società di gestione del risparmio italiana di venture capital vigilata da Banca d'Italia, ha annunciato il primo closing di BlackSheep II — Domain-Specific AI a 60 milioni di euro, a fronte di un target di raccolta di 100 milioni di euro. Con questo risultato, la società, che gestisce anche BlackSheep I — MadTech, porta il proprio patrimonio complessivo in gestione a circa 106 milioni di euro.
Il primo closing di BlackSheep II equivale a 1,3 volte il closing finale di BlackSheep I. Un risultato, sottolinea la società in una nota, che “poggia sulla continuità con il primo fondo: oltre il 90% degli investitori di BlackSheep I ha sottoscritto un nuovo impegno nel Fondo II, affiancato da nuovi investitori”.
La base di investitori di BlackSheep II comprende attualmente: investitori istituzionali pubblici, tra cui CDP Venture Capital; investitori istituzionali privati, tra cui casse di previdenza professionali italiane; gruppi industriali e corporate; family office; e investitori privati (HNWI).
«Raccogliere al primo closing più di quanto abbiamo raccolto con l'intero Fondo I è il segnale più evidente della fiducia che abbiamo costruito con il nostro primo fondo - commenta Umberto Bottesini, CEO di BlackSheep SGR -. Oltre il 90% dei nostri investitori ha scelto di proseguire con noi. A loro si sono uniti nuovi partner istituzionali e privati che condividono la nostra visione sull'intelligenza artificiale verticale».
BlackSheep II investe in aziende B2B che sviluppano soluzioni di intelligenza artificiale verticale e domain-specific già commercializzate. Come suggerisce il nome, il fondo si concentra sul livello applicativo dell'AI, verticalizzato per settore; può inoltre investire in soluzioni infrastrutturali laddove abilitino applicazioni specifiche di dominio.
«La competitività e la produttività del tessuto industriale europeo dipendono dall'adozione dell'AI verticale - commenta Marco Caradonna, Presidente di BlackSheep SGR -: guidare questa adozione è una responsabilità che ci assumiamo con la massima serietà».
Il perimetro del fondo copre sei verticali dell'economia reale ad alta intensità di dati: al MadTech, focus del primo fondo, si affiancano Commerce & Retail, Identity & Privacy, Finance, Cybersecurity e Media & Telco. In questi settori, il vantaggio competitivo deriva dalla combinazione di dati proprietari, competenze di dominio e integrazione nei processi dei clienti enterprise.
Il fondo punta a costruire un portafoglio di 20 aziende, dalla fase Seed alla Serie B, operando in qualità di lead investor. L'investimento medio per azienda è di circa 4 milioni di euro, con oltre la metà del capitale riservato agli investimenti di follow-on. L'ambito geografico è europeo, con circa metà degli investimenti previsti in Italia. L'attività di investimento prenderà il via a dicembre 2026; il closing finale è previsto entro dicembre 2027.
«Ringraziamo gli investitori che hanno scelto di riporre la propria fiducia in un gestore italiano di venture capital con respiro europeo, affidandoci il compito di sostenere aziende innovative in un ambito strategico per il futuro del nostro Paese e del nostro continente», dichiara Sandro Moretti Cane, Co-founder di BlackSheep SGR.